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家族財富傳承密碼(精) 版權信息
- ISBN：9787521616880
- 條形碼：9787521616880 ; 978-7-5216-1688-0
- 裝幀：70g膠版紙
- 冊數(shù)：暫無
- 重量：暫無
- 所屬分類：>
家族財富傳承密碼(精) 本書特色
本書集合法律、金融、稅務等相關領域之大智慧，結合財富管理領域或成功或失敗的典型案例，系統(tǒng)闡述時下熱門財富管理工具的原理、邏輯及功用，融合民法典*新規(guī)定，試圖幫助讀者破解家族財富傳承密碼
家族財富傳承密碼(精) 內容簡介
本書結合現(xiàn)實家族企業(yè)傳富案例，詳細介紹了多種財富管理工具，如遺囑與贈與協(xié)議、意定監(jiān)護、協(xié)議、代持、保險、信托等，為高凈值人群提供多種可靠有保障的選擇。同時還從多角度分析了家族治理的各事項，為促進家族企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了良好的建議，以及對處于信息技術很前沿的“區(qū)塊鏈”金融工具也進行了相關介紹。通過本書的介紹，將會給高凈值人群的財富傳承帶來很大的啟發(fā)，以做到能夠在傳承實踐中多角度思考，從而降低潛在風險的發(fā)生，保障財富能被順利傳承和家族企業(yè)順利延續(xù)。
家族財富傳承密碼(精) 目錄
**部分千里之行始足下：背景認識
第1章解碼財富傳承概念與現(xiàn)狀3
1.1什么是財富傳承？ / 3
1.2我國財富傳承現(xiàn)狀及環(huán)境 / 5
第2章古今中外傳承成功的家族在傳承什么?7
2.1深根固柢：家企傳承的物質資本 / 7
2.1.1待傳承的物質資本規(guī)模 / 7
2.1.2物質資本傳承風險 / 10
2.1.3思而有備：物質資本風險防范工具 / 13
2.2薪盡火傳：重中之重的家族文化 / 15
案例1-2-1立白集團：蒙以養(yǎng)正家風鑄，新竹高于舊竹枝 / 15
2.3航海之舵：活水之源的人力傳承 / 19
案例1-2-2正大集團：家族傳承過三代，人力資源久不衰 / 19
第二部分君子始慎無后憂：風險統(tǒng)覽
第1章家業(yè)傳承中的“身不由己” 25
1.1天年不測：意外身亡后財產(chǎn)何去何從？ / 25
1.1.1法定繼承：缺乏繼承安排，企業(yè)股權四散 / 25
案例2-1-1云南柏聯(lián)：夫妻檔馳名商界，意外突生柏聯(lián)亂 / 25
案例2-1-2水星家紡：突遭不測股權散，法定繼承風險大 / 28
1.1.2遺囑繼承：立一份遺囑遠遠不是萬事大吉 / 31
案例2-1-3遺囑效力：遺囑形式爭議多，美滿家庭爭遺產(chǎn) / 31
案例2-1-4遺囑公證：遺囑雖萬無一失，繼承權公證卻難于
登天 / 35
案例2-1-5遺囑執(zhí)行：霍英東家族案——遺囑執(zhí)行誰負責，
兄弟爭產(chǎn)生間隙 / 37
1.2意外失能：再有錢也可能成為弱勢群體 / 40
案例2-1-6李春平：萬貫家財無規(guī)劃，失能身財不由己 / 40
第2章家業(yè)傳承中的“禍起蕭墻”44
2.1婚與昏：家家有本難念的經(jīng) / 44
2.1.1夫妻陌路，離婚后財產(chǎn)如何分割？ / 44
案例2-2-1土豆網(wǎng)：夫妻本是同林鳥，離婚分財親不認 / 44
2.1.2一方負債，轉變?yōu)榉蚱薰餐瑐鶆眨?/ 47
案例2-2-2小馬奔騰：好夢由來*易醒，一方負債配偶償 / 47
2.1.3再婚后，復雜家庭財產(chǎn)如何分配？ / 51
案例2-2-3齊先生再婚：新舊人貌合神離，再婚后家煩宅亂 / 51
2.2人力難題：繼承人的未來難以預料 / 54
2.2.1二代接班，能力欠缺是誰之過？ / 55
案例2-2-4海翔藥業(yè)：40年白手起家，傳位后化為烏有 / 55
2.2.2繼承人婚變如何損害家族財富？ / 58
案例2-2-5二代婚姻：人無千日好，花無百日紅 / 58
案例2-2-6趙蕾的天價嫁妝：愛情好似鏡中花，門當戶對猶
為重 / 61
2.2.3接班人意外身故，企業(yè)不能承受之重 / 63
案例2-2-7二代死亡：輕塵棲弱草，人生亦無常 / 63
第3章家業(yè)傳承中的“積重難返”66
3.1股權爭議：股權設置不合理導致人財糾紛 / 66
案例2-3-1香港鏞記：平分股權本意好，兄弟爭奪遭清盤 / 66
案例2-3-2真功夫：錯將股權五五開，郎舅爭為創(chuàng)始人 / 69
3.2治理危機：公司治理中的危機四伏 / 72
3.2.1控制權爭奪，企業(yè)傳承受損 / 72
案例2-3-3長榮集團：船王傳位接班人，兩房紛爭控制權 / 72
案例2-3-4國美電器：公司治理藏風險，各顯神通爭掌權 / 75
3.2.2職業(yè)經(jīng)理人失德，家族企業(yè)損失 / 78
案例2-3-5職業(yè)經(jīng)理人失德，家族企業(yè)毀于一旦 / 78
案例2-3-6職業(yè)經(jīng)理人去世，法院判決解散公司 / 80
3.2.3子女接班意愿不高，企業(yè)無人繼承 / 81
案例2-3-7日本中小企業(yè)：子女皆無意接班，日本面臨斷代
危機 / 81
案例2-3-8金總：苦口婆心勸接班 ，無可奈何棄創(chuàng)業(yè) / 82
3.3公司生存：債務危機迫使家財兩空 / 84
3.3.1融資風險之一：為企業(yè)傾家蕩產(chǎn) / 85
案例2-3-9賈躍亭：擔保質押兩手“抓”，杯水車薪企財空 / 85
案例2-3-10富貴鳥：擔保人荊榛滿目，遺產(chǎn)如夢幻泡影 / 87
3.3.2融資風險之二：牽一發(fā)而動全身 / 91
案例2-3-11蘇銀霞：貸款不還終遭辱，一念之差人離散 / 91
3.3.3集團內亂：覆巢之下安有完卵 / 96
案例2-3-12千利集團：害群之馬易互染，交叉持股一鍋端 / 96
3.3.4公款私用：家企財富崩塌的深淵 / 97
案例2-3-13綿陽公司：公款私用一時爽，債務牽連至個人 / 97
3.3.5關聯(lián)企業(yè)：輔車相依，唇亡齒寒 / 99
案例2-3-14川交工貿(mào)公司：相互關聯(lián)得月較先，“兄弟”
出事禍起蕭墻 / 99
3.3.6一人公司：證明獨立難于登天 / 101
案例2-3-15太陽公司：一人本是自由身，奈何獨立證明難 / 101
第4章家企傳承中的“牢獄之災” 104
4.1后悔不迭：挪用資金釀成大禍 / 106
案例2-4-1魏銀倉：侵占資產(chǎn)多自喜，一朝光照終成空 / 106
案例2-4-2吳長江：7年臥薪嘗膽，14年追悔莫及 / 107
4.2 僥幸心理：逃稅不成反遭罰 / 109
案例2-4-3知名影星：陰陽合同遭光照，如日中天到泥足深陷 / 109
4.3 膽大妄為：非法集資編織大型騙局 / 112
案例2-4-4e租寶：集資百億一場空，走投無路入絕境 / 112
4.4 大福不再：逃匯難逃國家監(jiān)察之網(wǎng) / 116
案例2-4-5鄭某：竹籃打水一場空，功敗垂成被判刑 / 116
案例2-4-6潘某某：水底撈月引爭議，徒勞無功終敗訴 / 117
第5章 家企傳承中的“稅收難題”121
5.1 什么是財富管理中的稅務風險 / 121
5.1.1 稅務風險的概念 / 121
5.1.2 稅務風險產(chǎn)生的原因 / 123
5.1.3“金稅三期”——督促納稅的天眼 / 124
5.2 財富管理中的個人所得稅 / 126
5.2.1 2019年個稅改革的重點 / 126
5.2.2 個稅改革對高凈值人群的影響 / 131
案例2-5-1馬總的境外資產(chǎn)稅收難題 / 135
5.3 財富管理中的房地產(chǎn)稅風險 / 138
5.3.1 呼之欲出的房地產(chǎn)稅 / 139
5.3.2 香港地區(qū)房地產(chǎn)稅先例 / 142
5.3.3 美國房地產(chǎn)稅現(xiàn)狀 / 144
5.4 財富管理中的遺產(chǎn)稅風險 / 145
5.4.1 遺產(chǎn)稅的概念 / 146
5.4.2 遺產(chǎn)稅的歷史 / 146
5.4.3 世界各國（地區(qū)）的遺產(chǎn)稅立法 / 147
案例2-5-2國外高額房產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅的困境 / 149
5.5稅務風險籌劃 / 152
第6章 財富籌劃中的“別出心裁”153
6.1 代持風險：金錢上的信任不堪一擊 / 153
6.1.1 認識代持風險 / 153
6.1.2 案例分析 / 154
案例2-6-1股權代持風險：股權代持雖隱蔽，顯名受阻被邊緣 / 154
案例2-6-2房產(chǎn)資產(chǎn)代持：親人代持為放心，不料轉眼擅自賣 / 157
案例2-6-3金融資產(chǎn)代持：資產(chǎn)代持無人知，意外去世難要回 / 159
6.2 假離婚：離婚哪有真假之說 / 161
案例2-6-4草率分割財產(chǎn)后未復婚：離婚前信誓旦旦，等復
婚遙遙無期 / 161
案例2-6-5假離婚隔離債務喪失繼承權：假離婚費盡心思，
奈何天公不作美 / 162
第7章 涉外傳承中的“人地生疏”165
7.1 移民中的傳承難題 / 165
7.1.1 高凈值人士移民——資產(chǎn)披露風險 / 165
案例2-7-1林董事長的稅收疑問 / 166
案例2-7-2娃哈哈創(chuàng)始人宗慶后之稅務風波 / 168
7.1.2 高凈值人士移民——未作身份同一性公證的風險 / 175
7.1.3 高凈值人士移民——遺產(chǎn)稅、贈與稅風險 / 176
案例2-7-3遺產(chǎn)稅與贈與稅 / 176
7.1.4 高凈值移民——移民對企業(yè)性質、資產(chǎn)狀態(tài)認定的影響 / 178
案例2-7-4外籍繼承人繼承股權存在哪些問題？ / 178
7.1.5 高凈值人士移民現(xiàn)狀 / 181
7.1.6 如何減少移民財產(chǎn)風險 / 184
7.2 稅收中的傳承難題 / 186
7.2.1 巨額遺產(chǎn)稅案例 / 186
7.2.2 何為遺產(chǎn)稅、贈與稅 / 189
7.2.3 FATCA、CRS下的涉外稅收 / 191
7.2.4 美國稅制 / 193
7.2.5 如何籌劃涉外財富傳承之稅收成本？ / 195
第三部分 絕知此事要躬行：工具運用
第1章 未雨綢繆：如何準備遺囑？201
1.1 什么是遺囑？ / 202
1.2 遺囑與其他繼承文書 / 202
1.3 為什么要訂立遺囑？遺囑在財富傳承中的作用及優(yōu)勢？ / 203
1.4 如何來定一份有效的遺囑？ / 205
1.4.1 遺囑有效的形式要件 / 206
1.4.2 遺囑有效的實質要件 / 207
1.5 遺囑的生效時間 / 208
1.6 遺囑的變更與撤銷 / 208
1.7 遺囑的效力沖突 / 209
1.8 遺囑在財富傳承中的缺陷與不足 / 209
1.8.1無法實現(xiàn)對全部資產(chǎn)的分配 / 210
1.8.2 繼承權公證難關 / 210
1.8.3 不能完全實現(xiàn)財富傳承 / 211
第2章 防患未然：意定監(jiān)護的合理運用213
案例3-2-1失能危機：居心叵測枕邊人，意定監(jiān)護保平安 / 213
案例3-2-2難產(chǎn)意外：丈夫保房不保人，大難臨頭現(xiàn)真心 / 214
2.1 意定監(jiān)護的含義 / 215
2.2 意定監(jiān)護的框架 / 216
2.2.1 意定監(jiān)護協(xié)議 / 217
2.2.2 意定監(jiān)護協(xié)議的監(jiān)督 / 221
2.2.3 意定監(jiān)護公證的必要性 / 222
2.3意定監(jiān)護的適用情形 / 223
2.4 總結 / 224
第3章 有備無患：法律協(xié)議巧規(guī)劃226
3.1 情理博弈——婚姻財產(chǎn)協(xié)議 / 226
3.1.1 案例導入 / 226
案例3-3-1可憐的富三代芭芭拉·赫頓 / 226
案例3-3-2默多克與鄧文迪離婚案 / 229
3.1.2 婚姻財產(chǎn)協(xié)議制度與夫妻財產(chǎn)制度 / 231
3.1.3 婚前防范：婚前財產(chǎn)協(xié)議 / 232
3.1.4 婚內隔離：婚內財產(chǎn)協(xié)議 / 239
3.1.5 離婚保全：離婚協(xié)議 / 242
3.1.6 工具評價 / 244
3.2 理性分割——分家析產(chǎn)協(xié)議 / 244
3.2.1 認識分家析產(chǎn) / 245
3.2.2 分家析產(chǎn)協(xié)議的原則 / 246
3.2.3 分家析產(chǎn)協(xié)議的效力 / 247
3.2.4 分家析產(chǎn)協(xié)議的內容 / 248
3.2.5分家析產(chǎn)協(xié)議的風險及防范 / 249
3.3便捷高效——贈與協(xié)議 / 250
3.3.1 贈與協(xié)議的特點及作用 / 251
3.3.2 贈與協(xié)議的風險 / 252
3.3.3 贈與協(xié)議的風險防范 / 255
3.3.4 結論 / 257
第4章 防微杜漸：代持的風險防范258
4.1 代持的風險及處理 / 258
4.2 股權代持的風險 / 259
4.2.1 實際出資人顯名風險 / 259
4.2.2 代持人道德風險 / 260
4.2.3 代持協(xié)議被否認的風險 / 261
4.2.4 婚姻和繼承風險 / 262
4.2.5 名義股東債務風險 / 263
4.2.6 股權轉讓時的稅務風險 / 263
4.3 房產(chǎn)代持的風險 / 263
4.3.1 所有權人確權風險 / 264
4.3.2 代持人道德風險 / 265
4.3.3 婚姻繼承風險 / 265
4.3.4 代持人債務風險 / 266
4.4 金融資產(chǎn)代持風險 / 267
4.4.1 法律法規(guī)風險 / 267
4.4.2 代持人道德風險 / 267
4.4.3 婚姻繼承風險 / 268
4.4.4 代持人債務風險 / 268
4.5 代持風險的防范 / 268
……
展開全部
家族財富傳承密碼(精) 節(jié)選
序言 自改革開放以來，中國經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，以民營企業(yè)家為主的高凈值人士在財富快速積累的同時，也面臨著國內外經(jīng)濟環(huán)境不斷變化的困難和挑戰(zhàn)。伴隨風險意識的覺醒，民營企業(yè)家更加成熟理智，首要財富目標已從“追求財富快速增長”逐漸轉變?yōu)椤胺(wěn)健發(fā)展、安全傳承”。 近年來，民營經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展一直受到黨和政府多方的支持和關懷。習近平同志于2018年11月1日《在民營企業(yè)座談會上的講話》中，對私營企業(yè)和民營經(jīng)濟進一步給予充分肯定，并指明方向。講話中強調，民營經(jīng)濟是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的重要成果，是推動社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，是推進供給側結構性改革、推動高質量發(fā)展、建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的重要主體，也是我們黨長期執(zhí)政、團結帶領全國人民實現(xiàn)“兩個一百年”奮斗目標和中華民族偉大復興中國夢的重要力量。在全面建成小康社會、進而全面建設社會主義現(xiàn)代化國家的新征程中，我國民營經(jīng)濟只能壯大、不能弱化，不僅不能“離場”，還要走向更加廣闊的舞臺。 立足于新的社會現(xiàn)實，我們更要看到，對企業(yè)家的財富進行高效管理，已經(jīng)不僅是個人的明智選擇，更是社會治理的重要面向。企業(yè)家財富的安全傳承不僅關乎一家企業(yè)的健康發(fā)展，而且往往牽動生產(chǎn)、就業(yè)、消費多個領域，甚至攸關一方民生。搞好家族財富管理，受益者遠不止于家族內部，于社會也是有益的正溢出效益。 國旭律師的這本著作即是著重探討了企業(yè)及家族永續(xù)發(fā)展的關鍵——傳承，與社會大命題下的民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展密切相關，具有高度的社會價值。本書從企業(yè)家風險防范與傳承的理念之“道”與方法之“術”兩個層次，結合具體案例進行實證分析，具有極強的實務指導與借鑒價值。 現(xiàn)實中，企業(yè)風險不僅來自外部經(jīng)營，也來自家族與企業(yè)的內部治理。企業(yè)主的婚姻規(guī)劃、繼承安排、股權設計等因素滲透到商業(yè)運作中，與企業(yè)的債務風險、稅務風險、刑事風險等經(jīng)營風險相互牽連影響。對于企業(yè)家而言，體系化的家企風險防范與傳承機制是家族企業(yè)永續(xù)發(fā)展的前提，也是目前亟待解決的重要問題。 對此，《家族財富傳承密碼》全書在物質財富、人力財富、文化財富三個維度層層遞進，逐步破解企業(yè)與家族永續(xù)的密碼。其中，對于風險防范和財富籌劃的獨到見解和方案解讀，揭開目前大眾對財富傳承認知的局限，啟發(fā)國內民營企業(yè)家對風險管理的深刻思考。本書對于現(xiàn)階段國內民營企業(yè)及家族穩(wěn)健發(fā)展的相關實踐及理念具有很高的借鑒意義和學習價值。 全國工商聯(lián)原副主席 中國企業(yè)家聯(lián)合會副會長 高級經(jīng)濟師 研究員級高級工程師 …… 第4章 防微杜漸：代持的風險防范 通過本書第二部分第6章所列舉的案例，我們已經(jīng)對代持的風險有了大概的了解。代持，是指家族成員不直接持有家庭財富，而將公司股權、不動產(chǎn)、金融資產(chǎn)等委托他人（如親戚、朋友等）代為持有，并且財富的管理也以他人的名義代為安排的一種民事行為。 總體而言，代持的類型主要有三種：一、股權代持，在公司法視野中，股權代持與隱名出資同義，是指社會主體借用第三人名義出資的現(xiàn)象。具體而言，是指有限責任公司的實際出資人為規(guī)避相關法律法規(guī)對公司投資主體、設立流程、經(jīng)營范圍等方面的限制或出于其他考慮，與名義出資人訂立合同，約定由前者出資并享有投資權益，而后者為名義股東的情形。二、房產(chǎn)代持，是指不符合購房政策或不愿意出面的購房者（實際出資人），借符合購房條件者（名義產(chǎn)權人）的名義，由自己出資購房，在房地產(chǎn)權簿上登記名義產(chǎn)權人的行為。也就是我們通常所說的借名買房。三、金融資產(chǎn)代持，是指出于隱匿財產(chǎn)等需要，將銀行存款等金融資產(chǎn)放入他人名下的現(xiàn)象。 在第二部分第6章代持的風險篇中，我們通過案例所了解到的代持風險并不能全面囊括實踐中可能出現(xiàn)的情況。代持，這一被許多高凈值人士使用的財富管理方式，在法律上具有先天的高風險性，其面臨的風險是來自多方面的，只有通過全面嚴謹?shù)恼聿抛阋栽敿毭枥L出其輪廓，非一個案例所能講清。為了讓高凈值客戶更清晰地認識到代持關系的風險性，下面筆者將對代持的風險及相應的應對措施進行全面詳細的介紹。 股權代持可能產(chǎn)生的風險是多方面的。因為股權與公司的股東權利息息相關，代持股權不僅是代為保管財產(chǎn)，也是代實際出資人行使股東權利。因而股權代持的風險不僅關系著財產(chǎn)所有權，也關系著公司股東權利的濫用與否，有關風險也呈現(xiàn)出多種形態(tài)。 4.2.1 實際出資人顯名風險 對于被代持的實際出資人而言，首先要考慮的問題就是日后如何拿回自己的股權。從常理推斷，代持的股權原本就是由出資人購買，理所當然屬于實際出資人。然而股權不同于其他商品，有限責任公司帶有一定“人合性”特點，即公司股東的加入或退出必須要考慮其他股東的意愿。當實際出資人也就是隱名股東向公司要求“顯名”時，可能會遭到來自其他股東的阻礙。根《公司法解釋（三）》的有關規(guī)定，只有得到有限責任公司股東半數(shù)以上同意，隱名股東才能拿到進入公司的入場券。不過如果代持股權來自股份有限公司，則沒有上述顧慮。因為股份有限公司具有比較純粹的“資合性”，公司股份可以自由流通和轉讓，無需取得其他股東的同意。 4.2.2 代持人道德風險 代持是將所有人的財產(chǎn)放在他人名下的現(xiàn)象，從外觀上看，代持人具有財產(chǎn)所有人的特征，有權對代持財產(chǎn)行使處分權。對財產(chǎn)實際所有人而言，這是一種極大的風險，一旦代持人擅自對代持財產(chǎn)進行處分，處分行為在外觀上完全符合法定條件，實際所有人只能通過訴訟證明代持的存在，進而撤銷這一處分行為，或僅能要求代持人賠償損失。因此，代持行為要求實際所有人對于代持人具有相當?shù)男湃危矊Υ秩说牡赖戮哂休^高的要求。當代持人道德出現(xiàn)瑕疵，就很容易發(fā)生以下兩種情形： （一）名義股東濫用股東權利 因為名義股東在公司股東名冊和工商登記機關均登記在冊，可以在公司行使股東的一切權利，如經(jīng)營管理權、表決權、分紅權、增資優(yōu)先權、剩余財產(chǎn)分配權等。隱名股東即實際出資人只能通過代持協(xié)議要求其履行義務，根據(jù)隱名股東的意愿行使股東權利。但這種權利僅是一種監(jiān)督權，不能直接改變或撤銷顯名股東的行為，如果名義股東不顧協(xié)議義務，拒向實際出資人轉交投資收益或分紅，未經(jīng)協(xié)商便決定重大決策事項，在公司表決權、資產(chǎn)分配、經(jīng)營管理等方面做出有損實際出資人利益的行為，將對實際出資人十分不利。 （二）名義股東擅自轉讓股權 根據(jù)《公司法解釋（三）》第二十五條**款規(guī)定，名義股東未經(jīng)實際出資人的同意擅自處分股權、進行股權的轉讓或股權質押，當?shù)谌朔仙埔馊〉玫臈l件時，可以取得股權。所有權人即實際出資人不能主張轉讓無效或要求善意第三人返還，只能向名義股東主張賠償。也就是說，股權一旦被轉讓給第三人，根據(jù)善意取得制度，受讓人可以獲得股權，實際出資人僅可獲得求償權，且不一定能完全實現(xiàn)。實際出資人出資購買股權是為了獲得股權的進一步升值及分紅，而名義股東違反約定擅自處分股權有損于實際出資人的利益，實際出資人的權益也無法得到有效保障，其投資交易的*終目的亦得不到實現(xiàn)。 4.2.3 代持協(xié)議被否認的風險 在《公司法解釋（三）》中，*高人民法院已經(jīng)確認了股權代持協(xié)議的效力和股權代持的合法性，同時也用《民法典》**百五十三條、**百五十四條對其進行了限制。這也意味著實際出資人并非手持股權代持協(xié)議就可以高枕無憂。從合同法的法理來看，這一限制條款并不苛刻，甚至僅僅是對合同效力的*低要求。然而股權代持協(xié)議從誕生時起便先天不足，實際出資人選擇股權代持的主要理由往往是為了規(guī)避法律法規(guī)對外資進入特定行業(yè)的市場準入限制，或者為了規(guī)避法律對于特定職務人員的從業(yè)限制等。一旦該類股權代持的委托人與代持人之間產(chǎn)生糾紛，代持協(xié)議便很有可能被法庭認定為無效。*有名的例子就是已故香港地區(qū)女富豪龔如心一案，龔名下的華懋金融服務有限公司想要入股剛籌建的民生銀行，但依當時的規(guī)定，港資不能入股內地金融機構。龔于是與中國中小企業(yè)投資有限公司簽訂股權代持協(xié)議，將投資9000萬元獲得的民生銀行6.53%股權交由其代為持有。后來因股價上漲，中小企業(yè)投資有限公司拒絕承認代持關系，要求法院認定其協(xié)議不合法，雙方僅存在借貸關系。*高院在終審判決中認定雙方的委托投資協(xié)議違反了內地金融管理制度的強制性規(guī)定，雙方為規(guī)避法律規(guī)定簽訂的相關協(xié)議*終被認定為無效。 4.2.4 婚姻和繼承風險 婚姻和繼承是多數(shù)人難以避免的兩件事，從法律上說，這不僅是自然人的生老病死，也意味著民事法律關系的產(chǎn)生或終結，自然人財產(chǎn)的共有或分割。在代持法律關系中，當事人有兩方，這意味著婚姻繼承風險也被分為兩方。 （一）名義股東的婚姻繼承風險 當名義股東離婚或者意外死亡時，其名下的股權可能被認定為夫妻共同財產(chǎn)或者遺產(chǎn)，鑒于名義股東在外觀上擁有代持財產(chǎn)的所有權，代持財產(chǎn)勢必會引起名義股東配偶或繼承人的爭奪，從而陷入財產(chǎn)分割或繼承的法律糾紛。實際出資人也不得不被卷入相關糾紛案件，這既是對實際出資人財產(chǎn)的消耗，也是對其自身精力的損耗。 （二）實際出資人的婚姻繼承風險 對于實際出資人而言，其婚姻繼承風險則有明顯不同：一方面實際出資人的離婚風險與名義股東離婚風險截然不同，另一方面實際出資人的離婚風險與其繼承風險迥然有異。 實踐中，股權代持在實際出資人離婚案件中往往被實際出資人作為一種規(guī)避財產(chǎn)分割的手段。實際出資人將自身財產(chǎn)交由他人代持，這一代持人通常與實際出資人具有較為親密的血緣關系，從而減少在離婚案件中需要分割的財產(chǎn)數(shù)額，損害原配偶的合法權益。原配偶不得不找尋證據(jù)證明其代持事實，從而給原配偶在訴訟中要求分割該部分財產(chǎn)帶來巨大障礙。但原配偶一旦找尋證據(jù)足以證明實際出資人與他人之間的代持事實，則原配偶可主張實際出資人的代持行為構成隱瞞、轉移夫妻共同財產(chǎn)，進而在離婚訴訟中主張實際出資人不分或者少分財產(chǎn)。這將會給實際出資人帶來巨大風險。 相比之下，實際出資人的死亡繼承風險則更為嚴重。如果實際出資人死亡，其繼承人卻根本不知道股權代持協(xié)議的存在，名義股東則不費吹灰之力即可侵占股權。這對于實際出資人和繼承人來說，將是一筆巨大的損失。 4.2.5 名義股東債務風險 依據(jù)《公司法》第三十二條第三款的規(guī)定，依法進行登記的股東，即代持關系中的名義股東具有對外公示效力，第三人可以合理信賴其具有公司股東的權利地位。實際出資人在公司對外關系上不具有公示股東的法律地位，不能以其與顯名股東之間的約定對抗外部債權人對顯名股東個人債務主張的正當權利。因此，當顯名股東未能清償?shù)狡趥鶆斩蔀楸粓?zhí)行人時，其債權人依據(jù)工商登記中記載的股權歸屬，有權向人民法院申請對該股權強制執(zhí)行。在這種情況下，隱名股東能否以其系實際出資人為由提出執(zhí)行異議以對抗該第三人的執(zhí)行請求，在法律上沒有明確規(guī)定，但實踐中不同地區(qū)的法院具有不同標準，一旦抗辯失敗，實際出資人將只能向顯名股東進行追償。 4.2.6 股權轉讓時的稅務風險 隨著我國稅收體制的改革，稅務征收及核查體系也趨于完善，在股權代持關系中，雖然根據(jù)實質課稅原則，實際股東變更公司股權登記僅為形式變更，不發(fā)生股權轉讓所得的企業(yè)所得稅或個人所得稅的繳納問題。然而，在實際操作過程中，實際股東可能因缺乏足夠證據(jù)證明代持行為而被稅務機關按照公允價格征稅，甚至在公司作為代持人持有個人股權的情形下，存在被雙重征稅的風險。 如前所述，房產(chǎn)代持通常是當事人出于規(guī)避相關政策或法律法規(guī)的目的，將有關房產(chǎn)置于他人名下。這一現(xiàn)象自始便具有不合乎法律——至少也是不合乎道德的標記。因此，房產(chǎn)代持是否能為法律所承認，仍是擺在實際出資人面前的一道難題。由于房產(chǎn)屬于不動產(chǎn)在法律層面有著不動產(chǎn)登記、不動產(chǎn)抵押、不動產(chǎn)租賃等一系列相關制度，房產(chǎn)代持法律關系中既有著同其他代持法律關系相同的風險，也存在著自身專有的特殊風險。 4.3.1 所有權人確權風險 自2013年起，我國實行不動產(chǎn)統(tǒng)一登記制度。不動產(chǎn)登記，是指不動產(chǎn)登記機構根據(jù)當事人的申請并經(jīng)審查，將不動產(chǎn)物權的設定、歸屬及變更、轉移、消滅等事項記載于特定簿冊的行為。不動產(chǎn)登記具有公示力、形成力、推定力和公信力四種效力。基于不動產(chǎn)物權登記制度，房產(chǎn)代持人因登記在不動產(chǎn)登記簿之上，具有法律認定的房產(chǎn)所有人身份，可以任意處置房產(chǎn)。實際出資人要想將房產(chǎn)變更到自己名下，必須有代持人的配合。一種方式是通過移轉登記將房屋所有人變更為實際出資人，另一種方式是以不動產(chǎn)登記簿登記錯誤為由申請更正登記。如果代持人與實際出資人之間發(fā)生房產(chǎn)所有權爭議，在代持人不予配合登記的情況下，除非實際出資人有充分證據(jù)證明不動產(chǎn)權屬登記確有錯誤繼而進行更正登記，否則只能通過訴訟證明代持關系的存在以實現(xiàn)不動產(chǎn)權利變更。 但在訴訟中，即使代持關系得以被證明，實際出資人仍要面臨政策導致無法過戶的風險。根據(jù)《北京市高院房屋買賣合同糾紛指導意見(試行）》第十六條，借名人違反相關政策、法規(guī)的規(guī)定，借名購買經(jīng)濟適用房等政策性保障住房，并登記在他人名下，借名人主張確認房屋歸其所有或者依據(jù)雙方之間的約定要求登記人辦理房屋所有權轉移登記的，一般不予支持。以（2015）朝民初字第02526號案件為例，實際出資人因不具有購房資格，委托當時的女友代持房產(chǎn)，事后二人因分手引發(fā)了房屋所有權糾紛。主審的北京市朝陽區(qū)法院認為，因北京市住房限購政策的限制，當事人約定一方以他人名義購買房屋，并將房屋登記在他人名下，借名人以其系實際買受人為由，要求確認房屋歸其所有或辦理房屋過戶登記的，不予支持。原告自述其在本市無購房資格，故其要求涉訴房屋歸其所有違背國家政策。綜上所述，原告訴訟請求缺乏依據(jù)，法院不予支持。 可以看出，在房產(chǎn)代持關系中，比較大的風險是被代持人的房產(chǎn)所有權無法確權的問題。 4.3.2 代持人道德風險 基于不動產(chǎn)登記制，不動產(chǎn)權屬證書是權利人享有不動產(chǎn)物權的證明。代持人憑借其為不動產(chǎn)權屬證書上登記的所有權人，可能任意抵押、出租或出售代持房產(chǎn)。對于實際出資人來說，代持人擅自處分房產(chǎn)的風險尤甚于否認代持關系存在的風險。因為物權公示與物權無因性原則賦予了第三人合理信賴不動產(chǎn)權屬證書的權利，只要第三人不知道代持關系的存在并支付了合理對價，就可以根據(jù)《民法典》第三百一十一條的有關規(guī)定取得該房產(chǎn)所有權。對于代持人擅自出租或抵押房產(chǎn)，在法律上則沒有任何阻礙。屆時即使法院認可代持協(xié)議的效力，也無法否認第三人善意取得房產(chǎn)。 4.3.3 婚姻繼承風險 同股權類似，如果房產(chǎn)代持行為發(fā)生在代持人婚姻存續(xù)期則可能被法院認定為夫妻共同財產(chǎn)而予以分割。如果代持人身故，因不動產(chǎn)登記簿上記載著代持人的名字，代持房產(chǎn)也將作為代持人的遺產(chǎn)被其繼承人繼承。實際出資人或其繼承人如不能拿出有力證據(jù)證明代持事實并被法庭認可，或不能在代持人離婚訴訟過程中與遺產(chǎn)分割前得知有關信息并積極主張權利，則很有可能面臨巨大的財產(chǎn)損失。 4.3.4 代持人債務風險 由于代持房產(chǎn)登記在代持人名下，當代持人因自身債務被債權人申請強制執(zhí)行時，代持房產(chǎn)也有可能被法院查封拍賣。關于代持協(xié)議是否能對抗法院強制執(zhí)行的問題，從(2016)浙10民終351號案例中可以得出答案。2010年，徐某與趙某某向房地產(chǎn)開發(fā)有限公司購買了21套房屋，考慮到限購限貸問題，二人與實佳廠簽訂了《代持產(chǎn)權協(xié)議》，約定將21套房屋及車位產(chǎn)權委托給實佳廠代持，徐某向房地產(chǎn)開發(fā)公司支付了960余萬元購房款。2011年9月29日，在銀行與實佳廠的另一票據(jù)糾紛案中，法院批準了銀行對代持房產(chǎn)的保全申請，后來又作出民事判決，確認了實佳廠的連帶責任。判決生效后銀行提出了對代持房產(chǎn)的強制執(zhí)行申請，得知此事的徐某與趙某某立即向法院提出案外人異議，主張對涉案房產(chǎn)的所有權。經(jīng)審理法庭認為，徐某和趙某某與實佳廠簽訂的產(chǎn)權代持協(xié)議系雙方當事人之間的一種約定，該協(xié)議的效力僅及于協(xié)議雙方，對外不能產(chǎn)生物權效力，也不能直接引起物權變動。本案涉案不動產(chǎn)的產(chǎn)權并未登記在徐某和趙某某名下，而是根據(jù)兩人的意愿登記在實佳廠名下。因此，根據(jù)我國現(xiàn)行的不動產(chǎn)物權登記制度，無論兩人基于何種考慮，其既然選擇了將涉案不動產(chǎn)產(chǎn)權登記在實佳廠名下，就應當為其自愿處分行為承擔相應的風險。根據(jù)生效判決，實佳廠承擔對銀行的債務，法院依不動產(chǎn)登記簿對其名下的房產(chǎn)采取查封措施并無不當。對于涉案房產(chǎn)被強制執(zhí)行給兩人帶來的損失，兩人可依據(jù)代持協(xié)議向實佳廠主張損害賠償。 可見，將房產(chǎn)交由他人代持還需面臨因代持人自身債務導致房產(chǎn)被強制執(zhí)行的風險，代持協(xié)議不具有對抗強制執(zhí)行的效力。如果代持房產(chǎn)被代持人的債權人申請強制執(zhí)行，實際出資人將只能選擇向代持人主張違約責任，而負債累累的代持人是否具備還債能力，則不得而知了。 金融資產(chǎn)代持也是高凈值人士常用的代持方式之一，其*常見的形式就是將銀行存款存入他人賬戶。相對于股權代持與房產(chǎn)代持，金融資產(chǎn)因被代持人用于與他人交易的情形較為少見，其有關風險也較為簡單，*主要的風險就是來自法律法規(guī)、代持人道德、婚姻繼承與代持人債務風險四個方面。 4.4.1 法律法規(guī)風險 高凈值人士選擇將銀行存款放在他人名下的原因有很多，例如擔心公司債務牽連家庭財富、出于減少稅款的需要、出于減少離婚財產(chǎn)分割的需要等。若資產(chǎn)代持的動機符合法律法規(guī)的相關規(guī)定，自然不會引發(fā)懲處。而一旦有關行為不符合法律法規(guī)的效力性強制性規(guī)定，如在濫用公司獨立法人地位的情況下仍隱瞞自身財富、故意逃稅漏稅、故意隱瞞夫妻共同財產(chǎn)等，不僅有關代持協(xié)議將被認定為無效，財產(chǎn)所有人還將承擔民事責任甚至是刑法的強制性懲罰。 4.4.2 代持人道德風險 鑒于銀行存款無需像股權或房產(chǎn)一般履行登記手續(xù)，代持人處分財產(chǎn)更為輕易，金融資產(chǎn)受代持人道德風險威脅也更大。如果代持財產(chǎn)被代持人任意揮霍，被代持人要想依據(jù)代持協(xié)議主張損害賠償還可能會面臨協(xié)議因違法而無效的困境，屆時是依據(jù)債權主張清償，還是依不當?shù)美鲝埛颠，將難以確定。并且，代持人的償債能力也會給被代持人要回財產(chǎn)帶來重重阻礙。 4.4.3 婚姻繼承風險 同股權代持與房產(chǎn)代持類似，金融資產(chǎn)代持也面臨著代持人與被代持人婚姻和繼承產(chǎn)生的風險。于代持人而言，若代持財產(chǎn)因代持人離婚糾紛或遺產(chǎn)繼承陷入被分割的境地，因貨幣具有“占有即所有”的特性，代持財產(chǎn)被認定為夫妻共同財產(chǎn)或遺產(chǎn)的可能性也更高，在風險面前被切割得支離破碎的概率也更大，被代持人只能通過代持協(xié)議與轉賬記錄等證據(jù)證明自己為財產(chǎn)實際所有人。若被代持人陷入離婚糾紛，原配偶需證明代持財產(chǎn)的存在才能對其主張共同財產(chǎn)分割，如果被代持人是惡意隱瞞夫妻共同財產(chǎn)，還有可能觸犯《民法典》**千零九十二條的規(guī)定，被法庭判定少分或者不分共同財產(chǎn)。如果被代持人意外身故而其繼承人不知代持財產(chǎn)的存在，還有可能導致財產(chǎn)被代持人侵占。 4.4.4 代持人債務風險 如前所述，銀行存款具有貨幣的“占有即所有”特性，代持人的債權人憑借款合同等債權憑證可以輕易向法院申請財產(chǎn)保全或以生效判決申請強制執(zhí)行，凍結或執(zhí)行代持人名下存款。被代持人要想提起第三人撤銷之訴或案外人執(zhí)行異議之訴，證明自己為財產(chǎn)所有人，還需面臨代持關系被認定為債權債務關系的風險。 對于三種不同的代持類型，其面臨的風險存在共同之處，如代持協(xié)議被認定無效的風險、代持人的道德風險、婚姻和繼承的風險和代持人的債務風險。下面，我們將從三種代持共同的風險防范措施進行介紹。 （一）通過代持協(xié)議和配套方案規(guī)避風險 代持協(xié)議是防范代持法律風險的主要工具，在專業(yè)財富管理律師的指導下，一份嚴謹?shù)拇謪f(xié)議要滿足兩個方面要求。一是代持協(xié)議要合法，《民法典》**百五十三條、**百五十四條規(guī)定了協(xié)議無效的情形，其中代持協(xié)議有可能被認定為惡意串通，損害他人合法權益或違反法律行政法規(guī)的強制性規(guī)定從而被認定為無效。該條款只是從原則上進行規(guī)定，在具體實踐中什么樣的代持協(xié)議會被認定為無效，需結合其他法律法規(guī)和司法判例具體判斷。二是代持協(xié)議要滿足詳盡性的要求，對代持關系雙方的權利義務作出全面的約定。除此之外，因代持協(xié)議通常具有隱秘性，其存在和內容只在協(xié)議雙方之間知曉，這也導致一旦協(xié)議一方出現(xiàn)身故或訴訟離婚情形，其繼承人和配偶就因不知資產(chǎn)被他人代持或不知資產(chǎn)系為他人代持而陷入爭產(chǎn)糾紛。在專業(yè)財富管理團隊的指導下，通過對以代持協(xié)議為核心的一系列工具的綜合運用，可以有效降低代持財產(chǎn)因被代持人或代持人離婚或身故帶來的風險。 （二）保留出資證明 出資證明是被代持人實際出資的記錄，實踐中出資人出資的方式可能多種多樣，無論以哪種方式出資，都應該仔細留存相關證明。出資證明的目的在于證明實際出資人已經(jīng)履行出資義務，代持人僅代為持有。在房產(chǎn)代持中，出資人應盡可能自己占有房產(chǎn)，并保留可以證明自己實際占有使用房產(chǎn)的證據(jù)，否則很可能在日后同代持人的民事糾紛中處于不利地位。出資證明的種類和形式要符合法律相關規(guī)定，否則可能無法得到法律承認，具體要求應向經(jīng)驗豐富的財富管理團隊尋求建議。 （三）選擇可靠的代持人 在代持關系中，代持人是和被代持人相對應的一方重要主體，有時選擇合適的代持人的重要性遠在一份詳盡的代持協(xié)議之上。一般而言，高凈值人士在選擇代持人時更青睞關系較為親近的親戚或朋友，這固然是一種較為有效的降低風險的手段，但有時也不宜輕信關系的可靠性，還需綜合評估代持人的資信狀況，避免代持人因自身債務主動或被動將代持財產(chǎn)卷入風險中。同時，為分散風險，高凈值客戶可以選擇數(shù)位代持人，減少單個代持人所持有的資產(chǎn)數(shù)額。在股權代持關系中，選擇近親屬代持可以在股權轉讓時起到節(jié)稅的作用。 因為股權代持、資金代持、房產(chǎn)代持三種不同的代持類型，除了共同風險之外還有其特殊風險，如股權代持中其他股東不認可實際出資人股東身份的風險、房產(chǎn)代持中代持人擅自轉讓房產(chǎn)的風險。針對不同的風險，我們也會根據(jù)客戶的具體情況采取不同的針對性防范措施，同時結合案件的整體情況進行統(tǒng)籌規(guī)劃。
家族財富傳承密碼(精) 作者簡介
國旭，民商法學碩士,北京市京師律師事務所合伙人,京師家族財富管理法律事務部主任,清華大學特聘講師,中國管理科學研究院學術委員會智庫顧問,中信銀行總行等金融機構外部專家?guī)鞂＜?北京電視臺《誰在說》欄目特約專家律師。
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