第1章 衍生工具概論 1

1.1 衍生工具的概念與種類(lèi) 1

1.2 衍生工具市場(chǎng)的功能 7

1.3 衍生工具市場(chǎng)交易機(jī)制 9

1.4 衍生工具市場(chǎng)主要參與者 12

第2章 遠(yuǎn)期與期貨概述 15

2.1 遠(yuǎn)期合約 15

2.2 期貨交易的特征 17

2.3 期貨合約與期貨市場(chǎng)基本制度 19

2.4 期貨交易的結(jié)算與交割 25

2.5 期貨行情解讀 34

第3章 遠(yuǎn)期定價(jià)與期貨定價(jià) 42

3.1 遠(yuǎn)期與期貨的定價(jià)原理 42

3.2 遠(yuǎn)期合約與期貨合約的理論價(jià)格 44

第4章 期貨套期保值 51

4.1 期貨套期保值概述 51

4.2 套期保值類(lèi)型及其應(yīng)用 53

4.3 基差與套期保值效果 58

4.4 套期保值交易的發(fā)展 62

第5章 期貨套利 70

5.1 套利交易概述 70

5.2 期現(xiàn)套利 71

5.3 價(jià)差套利 72

5.4 期貨投機(jī)與套利交易的發(fā)展趨勢(shì) 82

第6章 外匯遠(yuǎn)期與外匯期貨 91

6.1 外匯遠(yuǎn)期 91

6.2 外匯期貨 101

第7章 利率遠(yuǎn)期與利率期貨 116

7.1 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 116

7.2 主要利率期貨品種及合約 121

7.3 我國(guó)國(guó)債期貨 125

7.4 利率期貨套期保值 133

7.5 國(guó)債基差交易 140

7.6 國(guó)債期貨套利交易 145

第8章 股票指數(shù)期貨 158

8.1 股指期貨的特點(diǎn) 158

8.2 股指期貨套期保值 163

8.3 股指期貨期現(xiàn)套利 166

8.4 股指期貨套利交易 170

第9章 互換與互換市場(chǎng) 175

9.1 互換概述 175

9.2 互換的定價(jià)與估值 187

9.3 互換的應(yīng)用 191

第10章 期權(quán)與期權(quán)交易 199

10.1 期權(quán)的概念與種類(lèi) 199

10.2 場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約 201

10.3 場(chǎng)內(nèi)期權(quán)交易機(jī)制 204

第11章 期權(quán)交易策略 214

11.1 期權(quán)的損益特征 214

11.2 期權(quán)基本交易策略 219

11.3 合成期權(quán)與合成期貨策略 222

11.4 期權(quán)價(jià)差策略 227

11.5 組合期權(quán) 233

11.6 期權(quán)交易策略總結(jié) 234

第12章 期權(quán)的價(jià)格 237

12.1 期權(quán)的價(jià)格分析 237

12.2 Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型 245

12.3 二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型 253

第13章 期權(quán)價(jià)格敏感性及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 270

13.1 Delta與Delta套期保值策略 270

13.2 Gamma與Gamma套期保值策略 274

13.3 期權(quán)的時(shí)間敏感性Theta 277

13.4 期權(quán)價(jià)格的波動(dòng)率與波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)Vega 280

13.5 期權(quán)價(jià)格的利率風(fēng)險(xiǎn)Rho 284

13.6 關(guān)于期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的總結(jié) 285

第14章 新型期權(quán) 288

14.1 新型期權(quán)概述 288

14.2 亞式期權(quán) 292

14.3 障礙期權(quán) 294

第15章 信用風(fēng)險(xiǎn)及信用衍生工具 298

15.1 信用衍生工具概述 298

15.2 主要的信用衍生工具 300

15.3 我國(guó)的信用衍生工具 302

參考文獻(xiàn) 305