**章 財務管理總論 1 **節 財務管理的產生與發展 1 一、財務管理的產生 1 二、財務管理的發展 1 第二節 財務管理的內容 2 一、組織財務活動 2 二、處理財務關系 3 第三節 財務管理的特點與原則 5 一、財務管理的特點 5 二、財務管理的原則 6 第四節 財務管理的目標 10 一、產量*大化目標 10 二、利潤*大化目標 11 三、每股收益*大化目標 11 四、股東財富*大化目標 11 五、企業價值*大化目標 11 第五節 財務管理的環境 12 一、宏觀環境 12 二、微觀環境 12 第六節 財務管理的環節 13 一、財務預測 13 二、財務決策 14 三、財務預算 15 四、財務組織 15 五、財務控制 15 六、財務分析 16 第七節 企業財務管理體制 16 一、財務管理組織系統 16 二、企業財務管理的權責 17 課后練習 17 案例分析 18 第二章 財務管理的價值觀念 19 **節 貨幣時間價值 19 一、貨幣時間價值的涵義 19 二、單利的終值與現值 19 三、復利的終值與現值 20 四、年金 20 五、時間價值計算中的幾個特殊問題 25 第二節 風險報酬 27 一、風險報酬的概念 27 二、單一投資的風險報酬 27 三、證券組合投資的風險報酬 29 課后練習 31 案例分析 34 第三章 籌資方式 35 **節 籌資概述 35 一、籌資的分類 35 二、籌資的動機 36 三、籌資的渠道 38 四、籌資方式 39 五、籌資的原則 40 第二節 權益性籌資方式 40 一、吸收直接投資 40 二、發行股票籌資 41 三、留存收益籌資 43 第三節 負債籌資方式 43 一、銀行借款 43 二、發行債券籌資 47 三、融資租賃 50 四、商業信用 51 課后練習 53 案例分析 55 第四章 資本成本 56 **節 資本成本概述 56 一、資本成本的概念 56 二、資本成本的內容 56 三、資本成本的作用 57 第二節 資本成本的測算 57 一、個別資本成本的測算 57 二、綜合資本成本的測算 60 三、邊際資本成本的測算 63 課后練習 65 案例分析 67 第五章 資本結構 68 **節 資本結構概述 68 一、資本結構的概念 68 二、資本結構的影響因素 68 三、資本結構理論 69 第二節 杠桿原理 70 一、企業的經營風險和財務風險 70 二、經營杠桿 70 三、財務杠桿 72 四、復合杠桿 73 第三節 每股收益分析法在資本 結構決策中的應用 74 一、每股收益分析法的含義 74 二、每股收益無差別點的計算 74 三、每股收益分析對資本決策的影響 75 課后練習 75 案例分析 76 第六章 投資管理 77 **節 投資管理概述 77 一、投資的特點 77 二、投資的動機 77 三、投資的分類 78 第二節 現金流量 78 一、現金流量的概念 78 二、現金流量的構成 79 三、現金流量的內容 79 四、凈現金流量的確定 79 第三節 投資項目決策的評價指標 81 一、投資回收期 81 二、平均投資報酬率 81 三、凈現值 82 四、現值指數 82 五、內含報酬率 82 第四節 固定資產更新的財務決策 83 一、相同壽命期的設備更新決策 83 二、不同壽命期的設備更新決策 84 課后練習 85 案例分析 87 第七章 營運資金管理 88 **節 營運資金概述 88 一、營運資金的含義 88 二、營運資金的特點 88 三、營運資金管理的基本原則 88 第二節 存貨管理 89 一、存貨的作用 89 二、存貨的成本 89 二、*佳存貨數量的確定 90 四、存貨的日常控制 92 第三節 現金管理 93 一、持有現金的動機與成本 94 二、現金管理的目的和內容 94 三、*佳現金持有量的確定 95 四、現金的日常管理 96 第四節 應收賬款管理 98 一、應收賬款的作用與成本 98 二、信用政策的確定 99 三、應收賬款的日常管理 100 課后練習 103 案例分析 105 第八章 股利理論與政策 106 **節 股利理論 106 一、股利無關論 106 二、股利相關論 106 第二節 股利政策 107 一、影響股利政策的因素 107 二、股利政策對公司財務活動的影響 108 三、股利政策的類型 108 第三節 股利支付 111 一、股利支付的方式 111 二、股利支付的程序 111 課后練習 112 案例分析 113 第九章 財務分析 114 **節 財務分析概述 114 一、財務分析的目的 114 二、財務分析的一般步驟和原則 115 三、財務報告分析的內容 115 四、財務報告分析的資料 115 五、財務報告的分析方法 126 第二節 財務分析方法 127 一、變現能力比率分析 127 二、資產管理比率分析 131 三、長期償債能力比率分析 133 四、盈利能力比率分析 134 五、發展能力比率分析 136 第三節 企業財務分析的應用 138 一、杜邦財務分析體系 139 二、沃爾評分法 140 三、上市企業財務報告的分析 141 第四節 財務分析的其他影響因素 147 一、增加變現能力的因素 147 二、減少變現能力的因素 147 課后練習 148 案例分析 149 第十章 企業財務管理專題 150 **節 企業的并購與破產 150 一、企業的并購 150 二、企業的破產 152 第二節 企業的國際財務管理 155 一、外匯風險 156 二、企業國際融資管理 157 三、企業國際投資管理 159 四、企業國際營運資金管理 160 第三節 企業的內部財務審計 162 一、企業內部財務審計的作用 163 二、企業內部財務審計的任務 163 三、企業內部財務審計的機構設置 及其控制制度 163 四、企業審計的內容 165 課后練習 166 案例分析 168 附錄1 系數表 169 附錄2 課后練習參考答案 173 參考文獻 180