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投資組合管理 版權(quán)信息
- ISBN:9787309094794
- 條形碼:9787309094794 ; 978-7-309-09479-4
- 裝幀:一般膠版紙
- 冊(cè)數(shù):暫無(wú)
- 重量:暫無(wú)
- 所屬分類(lèi):>>
投資組合管理 本書(shū)特色
★注冊(cè)金融分析師(簡(jiǎn)稱(chēng)CFA)考試被稱(chēng)作“全球金融一考”,是當(dāng)今世界證券投資與管理界普遍認(rèn)可的一種職業(yè)稱(chēng)號(hào)。越來(lái)越多的金融企業(yè)選擇CFA的知識(shí)體系作為專(zhuān)業(yè)能力提高的標(biāo)準(zhǔn),越來(lái)越多的金融從業(yè)人員關(guān)注和學(xué)習(xí)CFA的知識(shí)體系。 本系列叢書(shū)的出版將促進(jìn)新金融理論和方法的傳播,具有全面性、實(shí)用性、創(chuàng)新性的特點(diǎn)。本系列叢書(shū)不僅僅是參加CFA應(yīng)試的各級(jí)考生輔導(dǎo)用書(shū),同時(shí),對(duì)于金融分析師、投資組合管理人員及有志于在金融領(lǐng)域有所提升的金融愛(ài)好者來(lái)說(shuō),本叢書(shū)提供了一個(gè)掌握CFA的職業(yè)倫理規(guī)范和全面而動(dòng)態(tài)的投資組合管理專(zhuān)業(yè)技術(shù)的“快速通道”。 ——俞喬 清華大學(xué)教授 ★本系列叢書(shū)針對(duì)CFA考察的知識(shí)體系,通過(guò)框架搭建、系統(tǒng)梳理、重點(diǎn)排查、配合案例講解,由淺入深,力求從本質(zhì)上探尋金融知識(shí)的起點(diǎn)和應(yīng)用,對(duì)于有志于金融學(xué)的人士、金融本科高年級(jí)學(xué)生、金融碩士生和MBA學(xué)生來(lái)說(shuō),是一套全面和系統(tǒng)學(xué)習(xí)金融的參考書(shū)。 ——徐劍剛 復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院教授 ★CFA是國(guó)際公認(rèn)的高端投資證書(shū),考察內(nèi)容已經(jīng)覆蓋了金融投資管理的方方面面,其知識(shí)體系適用于銀行、證券、保險(xiǎn)和基金等行業(yè)從事投資、理財(cái)、公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)管理等工作的業(yè)務(wù)骨干和管理人員,通過(guò)本叢書(shū)的學(xué)習(xí)可提高專(zhuān)業(yè)水平,為業(yè)務(wù)的推動(dòng)和與客戶(hù)的“平等”交流提供厚實(shí)的專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)。 同時(shí),金融投資的核心在于投資分析,CFA的知識(shí)體系為金融分析師的專(zhuān)業(yè)提高提供一個(gè)“標(biāo)桿”。強(qiáng)烈推薦本套叢書(shū)作為金融分析師提高自身專(zhuān)業(yè)水平的重要學(xué)習(xí)材料。 ——邵宇 東方證券首席策略分析師 復(fù)旦大學(xué)金融研究院研究員 南京大學(xué)工程管理學(xué)院兼職教授
投資組合管理 內(nèi)容簡(jiǎn)介
《投資組合管理(注冊(cè)金融分析師系列)》的**部分特別安排了基礎(chǔ)篇,介紹了投資的背景知識(shí)、資產(chǎn)的配置和投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)分析,作為正式介紹西方現(xiàn)代投資理論的一個(gè)過(guò)渡;在第二部分理論篇我們先闡述了市場(chǎng)有效理論,然后用四個(gè)章節(jié)分別對(duì)馬柯維茨組合理論,CAPM理論、APT理論展開(kāi)論述;在第三部分分析篇中,詳細(xì)介紹了財(cái)務(wù)報(bào)表分析、債券分析、股票和期權(quán)定價(jià)分析與組合管理,這一部分實(shí)際上是投資分析與組合管理的內(nèi)容 邏輯上,《投資組合管理(注冊(cè)金融分析師系列)》的前三部分已經(jīng)較全面地概括了西方現(xiàn)代投資理論與應(yīng)用的內(nèi)容,但是該書(shū)的一大特色就在于我們提供了兩個(gè)新穎的視角,即第四部分專(zhuān)題篇中的投資國(guó)際視角——國(guó)際投資學(xué)、投資的心理視角和行為金融學(xué)。
投資組合管理 目錄
1.1 投資的概念
1.2 金融資產(chǎn)與金融市場(chǎng)
1.2.1 金融資產(chǎn)
1.2.2 金融市場(chǎng)及其類(lèi)型
1.2.3 金融市場(chǎng)的作用
1.2.4 金融市場(chǎng)交易的微觀機(jī)制
1.3 衍生金融工具簡(jiǎn)介
1.3.1 原始的金融工具
1.3.2 金融衍生工具
習(xí)題
第2章 資產(chǎn)配置
2.1 個(gè)人投資生命周期
2.1.1 投資前期工作
2.1.2 投資生命周期
2.1.3 資產(chǎn)組合管理過(guò)程
2.2 策略聲明的作用
2.2.1 提出一個(gè)現(xiàn)實(shí)的投資目標(biāo)
2.2.2 提供評(píng)判資產(chǎn)組合優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)
2.3 投資聲明的構(gòu)成要素
2.3.1 投資目標(biāo)
2.3.2 投資的約束條件
2.3.3 資產(chǎn)配置的重要性
習(xí)題
第3章 投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)
3.1 投資的收益率
3.1.1 期間收益率(HPR)
3.1.2 時(shí)間權(quán)重收益率
3.1.3 平均法計(jì)算收益率
3.2 投資的風(fēng)險(xiǎn)
3.2.1 風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型
3.2.2 風(fēng)險(xiǎn)的度量
習(xí)題
第4章 有效市場(chǎng)理論
4.1 有效市場(chǎng)假設(shè)
4.2 對(duì)三種有效市場(chǎng)假設(shè)的檢驗(yàn)
4.2.1 對(duì)弱有效市場(chǎng)假設(shè)的檢驗(yàn)
4.2.2 對(duì)半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)的檢驗(yàn)
4.2.3 對(duì)強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)的檢驗(yàn)
4.3 有效市場(chǎng)假設(shè)的運(yùn)用
4.3.1 有效市場(chǎng)假設(shè)與技術(shù)分析
4.3.2 有效市場(chǎng)假設(shè)與基礎(chǔ)分析
習(xí)題
第5章 馬柯維茨組合理論
5.1 財(cái)富效用函數(shù)與無(wú)差異曲線(xiàn)
5.1.1 財(cái)富效用函數(shù)
5.1.2 無(wú)差異曲線(xiàn)
5.2 有效市場(chǎng)邊界
5.2.1 可行集與有效市場(chǎng)邊界
5.2.2 有效市場(chǎng)邊界的凹面
習(xí)題
第6章 資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)
6.1 CAPM的前提假設(shè)
6.2 資本市場(chǎng)理論
6.3 證券市場(chǎng)線(xiàn)(SML)
6.4 CAPM的定價(jià)公式
6.5 CAPM的擴(kuò)展以及實(shí)證檢驗(yàn)簡(jiǎn)介
6.5.1 限制性借款條件下的CAPM:零貝塔模型
6.5.2 生命期消費(fèi):動(dòng)態(tài)CAPM
6.5.3 CAPM與流動(dòng)性:流動(dòng)溢價(jià)理論
6.5.4 CAPM檢驗(yàn)的簡(jiǎn)介
習(xí)題
第7章 套利定價(jià)理論
7.1 套利的含義
7.2 套利定價(jià)理論的假設(shè)
7.3 對(duì)套利組合的條件的分析
7.3.1 不需要追加投資
7.3.2 組合的風(fēng)險(xiǎn)為零
7.3.3 組合的收益為零
7.4 套利定價(jià)理論
7.4.1 單因素模型
7.4.2 多因素模型
7.5 APT與CAPM的區(qū)別和聯(lián)系
7.5.1 兩者的聯(lián)系
7.5.2 兩者的區(qū)別
7.6 APT模型的檢驗(yàn)
習(xí)題
第8章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析
8.1 財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)介
8.2 財(cái)務(wù)比率的計(jì)算
8.2.1 內(nèi)部流動(dòng)性指標(biāo)
8.2.2 經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)類(lèi)指標(biāo)
8.2.3 負(fù)債比率
8.2.4 投資類(lèi)指標(biāo)
8.2.5 杜邦體系
8.3 財(cái)務(wù)比率的應(yīng)用
習(xí)題
第9章 債券分析
9.1 債券基礎(chǔ)知識(shí)
9.1.1 債券的定義與性質(zhì)
9.1.2 債券的構(gòu)成要素
9.1.3 債券的分類(lèi)
9.2 債券定價(jià)基礎(chǔ)
9.2.1 債券的估價(jià)
9.2.2 債券收益率
9.3 利率期限結(jié)構(gòu)
9.3.1 收益率曲線(xiàn)
9.3.2 收益率曲線(xiàn)的構(gòu)建
9.3.3 遠(yuǎn)期利率的計(jì)算
9.3.4 期限結(jié)構(gòu)理論
9.4 久期與凸性
9.4.1 久期
9.4.2 凸性
習(xí)題
第10章 股票定價(jià)分析與組合管理
10.1 股票定價(jià)分析基礎(chǔ)
10.1.1 宏觀經(jīng)濟(jì)分析
10.1.2 行業(yè)分析
10.2 股票定價(jià)模型
10.2.1 紅利貼現(xiàn)模型
10.2.2 自由現(xiàn)金流模型
10.2.3 市盈率(P-E)比率分析法
10.3 股票組合管理簡(jiǎn)介
10.3.1 積極的股票組合管理與消極的股票組合管理
10.3.2 流行的股票市場(chǎng)策略
10.3.3 設(shè)計(jì)和選擇股票投資管理策略過(guò)程中要考慮的因素
習(xí)題
第11章 期權(quán)定價(jià)分析與組合管理
11.1 期權(quán)定價(jià)分析基礎(chǔ)
11.1.1 期權(quán)在到期日的價(jià)值
11.1.2 期權(quán)的時(shí)間價(jià)值
11.1.3 影響期權(quán)價(jià)值的因素
11.1.4 看漲期權(quán)與看跌期權(quán)平價(jià)公式
11.2 期權(quán)定價(jià)理論
11.2.1 二叉樹(shù)定價(jià)方法
11.2.2 布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)期權(quán)定價(jià)模型簡(jiǎn)介
11.3 期權(quán)在投資管理中的應(yīng)用
11.3.1 期權(quán)在投資中的作用概述
11.3.2 期權(quán)策略在投資中的具體運(yùn)用
11.3.3 期權(quán)的重要運(yùn)用——資產(chǎn)組合保險(xiǎn)(Portfolio insurance)
習(xí)題
第12章 投資的國(guó)際視角
12.1 外匯交易
12.1.1 匯率標(biāo)價(jià)法
12.1.2 套匯
12.1.3 遠(yuǎn)期匯率
12.2 匯率平價(jià)理論
12.2.1 購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論
12.2.2 利率平價(jià)理論
12.2.3 國(guó)際費(fèi)雪效應(yīng)
12.2.4 匯率平價(jià)理論與國(guó)際資產(chǎn)管理
12.3 貨幣風(fēng)險(xiǎn)管理
12.3.1 利用遠(yuǎn)期貨幣協(xié)議或期貨進(jìn)行套期保值
12.3.2 利用期權(quán)進(jìn)行套期保值
12.4 國(guó)際資產(chǎn)定價(jià)
12.4.1 國(guó)際市場(chǎng)的有效性
12.4.2 國(guó)際資產(chǎn)定價(jià)理論
習(xí)題
第13章 投資的心理視角——行為金融
13.1 行為金融的研究主題
13.1.1 有限理性
13.1.2 有限理性在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)
13.1.3 非有效市場(chǎng)
13.2 行為金融理論
13.2.1 羊群行為
13.2.2 行為資產(chǎn)定價(jià)理論
13.2.3 行為組合理論
13.3 行為金融學(xué)在投資中的應(yīng)用及其發(fā)展展望
13.3.1 行為金融學(xué)在投資中的應(yīng)用概述
13.3.2 行為金融學(xué)的發(fā)展展望
習(xí)題
第14章 行為金融學(xué)中的投資策略分析
14.1 噪音交易者風(fēng)險(xiǎn)
14.1.1 風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源: 噪音交易
14.1.2 噪音交易者和套利者的相對(duì)收益
14.1.3 關(guān)于有限套利行為的深入討論
14.2 投資者情緒模型
14.3 正反饋投資策略
14.3.1 模型假設(shè)
14.3.2 模型結(jié)構(gòu)
14.3.3 模型的解
14.3.4 對(duì)股市價(jià)格泡沫的簡(jiǎn)析
14.4 套利策略
14.4.1 有限套利行為的代理模型
14.4.2 以業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的套利與市場(chǎng)效率
14.4.3 對(duì)PBA的反駁及其討論
附錄 股票指數(shù)
后記
投資組合管理 作者簡(jiǎn)介
程黃維,統(tǒng)計(jì)學(xué)碩士,F(xiàn)RM,金程教育資深培訓(xùn)師、金程金融研究院資深研究員、CFA、FRM課程中受學(xué)員喜愛(ài)的老師之一。憑借著對(duì)CFA、FRM考試內(nèi)容的全面研究,程老師從學(xué)員角度出發(fā),提煉、總結(jié)了很多金融學(xué)習(xí)資料和技巧。經(jīng)過(guò)他的概括,各種繁復(fù)的公式、理論可以深化為便于推導(dǎo)、記憶的概念,為考生備考提供有效的復(fù)習(xí)方法。 先后參與編著了包括《中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐》、《金程教育FRM一級(jí)中文精要》、《FRM一級(jí)英文Notes》、《CFA一級(jí)英文Study Guide》等參考資料,受到考生的一致好評(píng)。
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