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通往規(guī)制之路:資本市場的刑法邏輯 版權(quán)信息
- ISBN:9787519749057
- 條形碼:9787519749057 ; 978-7-5197-4905-7
- 裝幀:一般膠版紙
- 冊數(shù):暫無
- 重量:暫無
- 所屬分類:>>
通往規(guī)制之路:資本市場的刑法邏輯 本書特色
本書契合資本市場實踐中*新*前沿的相關刑法問題,包括科創(chuàng)板試點注冊制背景下的資本市場刑法保護,證券法修訂與資本市場刑法的協(xié)調(diào)修正,“兩高”*新市場操縱犯罪司法解釋的實踐應用,“兩高”*新利用未公開信息交易犯罪司法解釋的實踐應用,內(nèi)幕交易犯罪實證研究與刑法適用反思,期貨市場中的刑事犯罪問題等。上述前沿、新型、熱點、疑難、重要問題均未在現(xiàn)有的研究中進行揭示與分析,本書旨在針對上述問題提出司法適用規(guī)則與立法、司法解釋建議,以期對深度解析、公正懲治、有效預防資本市場犯罪的理論探索與司法實踐有所裨益。
通往規(guī)制之路:資本市場的刑法邏輯 內(nèi)容簡介
本書以中國資本市場刑法的前沿、熱點、難點問題意識為導向,從資本市場頂層制度改革與法律規(guī)范體系出發(fā),結(jié)合中國資本市場特點與基本原理、金融法律法規(guī)、刑法以及近期新司法解釋,以法律與經(jīng)濟分析方法為核心,對與資本市場違法犯罪定罪量刑有關的前沿與實務問題進行深度解析。
通往規(guī)制之路:資本市場的刑法邏輯 目錄
Contents
**章 資本市場刑法導論
**節(jié) 資本市場刑法概述
一、資本市場
二、資本市場法
三、資本市場刑法
第二節(jié) 資本市場刑法的理論邏輯
一、資本市場刑法的保護法益:資源優(yōu)化配置的市場機制
二、資本市場刑法的規(guī)范功能:資本市場風險的有效管理
第三節(jié) 資本市場刑法的規(guī)范構(gòu)造
一、資本市場犯罪的行為類型
二、資本市場犯罪的實質(zhì)特征
第四節(jié) 資本市場刑法的研究范式
一、問題導向
二、創(chuàng)新路徑
第二章 設立科創(chuàng)板并試點注冊制背景下的資本市場刑法保護
**節(jié) 設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革進程中的資本市場刑法問題意識
一、科創(chuàng)板試點注冊制改革
二、全新證券發(fā)行體制下的資本市場刑法問題
第二節(jié) 科創(chuàng)板試點注冊制的資本市場刑法配套規(guī)則
一、發(fā)行市場的刑法保護
二、虛假陳述刑法個別條款的調(diào)整
三、欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露犯罪條文的重構(gòu)
第三節(jié) 注冊制下信息披露的監(jiān)管轉(zhuǎn)型與虛假陳述犯罪司法判斷規(guī)則的完善
一、信息披露監(jiān)管轉(zhuǎn)型
二、虛假陳述犯罪的重大性標準
第四節(jié) 科創(chuàng)板下做空型市場操縱行為認定的司法解釋建議
一、做空機制的法律保護
二、違法做空的刑法規(guī)制
第三章 資本市場虛假陳述犯罪的刑法規(guī)制
**節(jié) 虛假陳述犯罪的規(guī)范基礎
一、欺詐發(fā)行
二、違規(guī)信息披露
三、虛假陳述犯罪的刑法規(guī)制邏輯
第二節(jié) 虛假陳述犯罪的構(gòu)成
一、犯罪故意
二、重要性標準
三、相關性判斷
四、上市公司與市場分析機構(gòu)虛假陳述的連帶責任
第三節(jié) 虛假陳述犯罪的抗辯
一、故意抗辯
二、善意抗辯
三、市場真實規(guī)則
四、預期警示
第四章 市場操縱犯罪實質(zhì)的法律與經(jīng)濟分析
**節(jié) 價量操縱:既有制度安排對資本市場機制與法經(jīng)濟學理論的背離
一、立法及其理論闡釋
二、交易量操縱對資本市場價格機制的顛覆
三、交易量操縱的法律與經(jīng)濟解釋困境
第二節(jié) 價格操縱:操縱行為與價格結(jié)果并非完全且直接關聯(lián)
一、立法實例與判例解讀
二、部分市場操縱行為與價格要素的非直接關聯(lián)性
三、價格機制扭曲中的非價格行為因素
第三節(jié) 市場欺詐:歸責基礎而非行為實質(zhì)
一、判例沿革與法律依據(jù)
二、市場操縱的欺詐性因素與傳統(tǒng)欺詐分析框架的局限性
三、作為責任基礎與行為運作機制解釋的市場欺詐理論
第四節(jié) 市場操縱的實質(zhì)解構(gòu):金融商品或(與)市場資本非正當控制
一、資本要素發(fā)現(xiàn)對解釋市場操縱實質(zhì)的價值
二、資本市場犯罪法律文本與市場操縱實質(zhì)的兼容性
三、金融商品操縱與市場資本操縱的獨立運行或者疊加
操作
第五章 市場操縱犯罪司法解釋的反思與解構(gòu)
**節(jié) 市場操縱刑事案件中實際控制賬戶的認定問題
一、司法解釋“交易決策權(quán)”標準的困境
二、解鎖困境與排解矛盾的具體路徑
第二節(jié) 市場操縱行為模式的判斷規(guī)則
一、蠱惑交易操縱的刑法規(guī)制邊界
二、“搶帽子”交易操縱的違法性實質(zhì)與免責事由
三、信息操縱的司法認定
第三節(jié) 市場操縱定罪量刑的數(shù)量標準
一、交易量標準的辨正分析
二、違法所得的計算方法
第六章 內(nèi)線交易犯罪的經(jīng)濟分析與刑事政策
**節(jié) 內(nèi)線交易犯罪規(guī)制的道德基礎與經(jīng)濟價值
一、內(nèi)線交易的道德爭議
二、內(nèi)線交易的經(jīng)濟分析
三、市場舞弊的道德僭越本質(zhì)以及腐敗、代理、市場效率的基礎解釋架構(gòu)
第二節(jié) 內(nèi)線交易犯罪基本問題重組與行為機理解釋
一、作為監(jiān)管權(quán)力濫用的內(nèi)線交易
二、作為代理成本的內(nèi)線交易
三、作為市場效率影響因素的內(nèi)線交易
第三節(jié) 內(nèi)線交易犯罪規(guī)制政策的反思與建構(gòu)
一、行政管制與國有資本高度介入市場的合理限制
二、信息產(chǎn)權(quán)歸屬的自主協(xié)商
三、信息披露規(guī)則優(yōu)化與信息效率保護
第七章 內(nèi)幕交易犯罪核心構(gòu)成要件的司法認定
**節(jié) 內(nèi)幕交易行為違法性的認定
一、違法性判斷實踐爭議問題
二、違法性認定規(guī)則
第二節(jié) 內(nèi)幕信息的認定
一、內(nèi)幕信息未公開性的判斷
二、內(nèi)幕信息價格敏感性的判斷
第三節(jié) 泄露內(nèi)幕信息行為的認定
一、泄密與再泄密行為
二、泄露內(nèi)幕信息的判斷規(guī)則
第四節(jié) 建議行為的認定
一、建議行為入罪的規(guī)范基礎
二、建議行為的判斷規(guī)則
第五節(jié) 信息挖掘行為的認定
一、信息挖掘行為的特征
二、信息挖掘行為的判斷規(guī)則
第八章 內(nèi)幕交易犯罪司法解釋實踐應用疑難問題
**節(jié) 內(nèi)幕信息非法獲取人員認定問題
一、內(nèi)幕信息知情人員近親屬的認定
二、內(nèi)幕信息知情人員關系密切人的認定
三、內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡人、接觸人的認定
四、交易行為明顯異常的認定
第二節(jié) 正當交易抗辯認定問題
一、預設交易計劃抗辯的實踐判斷
二、預設交易計劃抗辯的濫用風險
第三節(jié) 內(nèi)幕信息價格敏感期認定問題
一、內(nèi)幕信息形成時間司法判斷的基本原理
二、內(nèi)幕信息形成時間的類型化判斷規(guī)則
三、內(nèi)幕信息形成時間司法判斷例外情形的個案論證
第四節(jié) 內(nèi)幕交易犯罪情節(jié)認定問題
一、內(nèi)幕交易犯罪情節(jié)標準實踐適用障礙與難點
二、內(nèi)幕交易犯罪情節(jié)司法判斷規(guī)則的優(yōu)化路徑
三、內(nèi)幕交易犯罪數(shù)額司法認定規(guī)則的實踐探索
第九章 利用未公開信息交易犯罪疑難問題的司法認定
**節(jié) 未公開信息的認定
一、未公開信息的特征
二、未公開信息與內(nèi)幕信息
第二節(jié) 利用未公開信息從事金融交易的認定
一、利用未公開信息的推定與反駁
二、本人從事相關證券、期貨交易行為的判斷
三、利用未公開證券市場信息從事金融期貨交易行為的判斷
第三節(jié) 建議他人從事金融交易的認定
一、被建議者是否實際從事相關證券、期貨交易的認定
二、泄露未公開信息的認定
三、明示、暗示的認定
第四節(jié) 利用未公開信息交易行為的認定
一、“違反規(guī)定”的范圍
二、前置性法律規(guī)范的具體內(nèi)容
三、“違反規(guī)定”的判斷依據(jù)
四、“違反規(guī)定”的規(guī)范填充
第五節(jié) 利用未公開信息交易行為關聯(lián)性的認定
一、職務便利與未公開信息的關聯(lián)性
二、交易活動與未公開信息的關聯(lián)性
第十章 期貨市場內(nèi)幕交易的法律規(guī)制
**節(jié) 期貨內(nèi)幕交易的行為樣態(tài)
一、期貨市場與期貨市場內(nèi)幕交易的基礎構(gòu)造
二、期貨市場內(nèi)幕交易的跨市場性
第二節(jié) 期貨市場內(nèi)幕交易法律規(guī)范的缺陷與結(jié)構(gòu)性障礙
一、期貨市場內(nèi)幕交易法律規(guī)范的缺陷
二、期貨市場內(nèi)幕交易法律規(guī)范的結(jié)構(gòu)性障礙
第三節(jié) 期貨市場內(nèi)幕交易法律規(guī)范的優(yōu)化路徑
一、明確規(guī)定證券與期貨的界限
二、細化規(guī)定期貨內(nèi)幕信息的類型
三、準確界定期貨內(nèi)幕信息知情人員的范圍
第十一章 “去中心化”互聯(lián)網(wǎng)金融對資本市場刑法的影響與應對
**節(jié) 區(qū)塊鏈、比特幣的興起與資本市場刑法規(guī)范困境
一、“去中心化”互聯(lián)網(wǎng)金融工具與政策導向
二、“去中心化”互聯(lián)網(wǎng)金融工具刑事風險防控的基本定位
第二節(jié) 區(qū)塊鏈、比特幣等“去中心化”機制及其應用對資本市場刑法的沖擊
一、資本市場監(jiān)管與投資者權(quán)益保護缺失風險
二、資本市場刑法規(guī)范的沖擊與困境
第三節(jié) “去中心化”互聯(lián)網(wǎng)金融工具的經(jīng)濟機理與法律性質(zhì)
一、比特幣法律地位評估
二、比特幣金融屬性辨析
三、比特幣法律屬性實質(zhì)解釋
第四節(jié) 資本市場刑法的制度反應與貨幣體系反思
一、證券法與刑法的聯(lián)動完善
二、金融體系的反思
通往規(guī)制之路:資本市場的刑法邏輯 作者簡介
謝杰,上海交通大學凱原法學院副教授,法學博士、博士后,美國賓夕法尼亞大學法學院客座研究員;兼任上海漢盛律師事務所律師,上海期貨交易所自律監(jiān)察委員會委員,上海市法學會刑法學研究會理事,上海市律師協(xié)會刑法與刑事辯護業(yè)務研究委員會委員等;主要研究方向為金融監(jiān)管與金融犯罪、法律經(jīng)濟學、經(jīng)濟刑法等。 代理與辯護的金融市場重大案件:創(chuàng)業(yè)板退市第*案,滬港通市場操縱第*案,某基金管理公司尾市操縱第*案,某私募基金實際控制人內(nèi)幕交易案(獲利3億元),某上市公司與某證券公司標的額6億元保薦、承銷合同仲裁案,某香港公司與某深圳公司標的5億元港幣清盤訴訟(香港高等法院),某開曼公司與某香港公司標的額7億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓仲裁(香港國際仲裁中心),某P2P實際控制人600億余元集資詐騙案,某上市公司實際控制人操縱證券市場案,某集團公司實際控制人內(nèi)幕交易案(交易金額10億元)等。 在International Journal of Law, Crime and Justice、《法學》等境外SSCI期刊、國內(nèi)法學、經(jīng)濟學SSCI來源期刊發(fā)表英文、中文論文30余篇;多篇論文被《人大復印資料》全文轉(zhuǎn)載。在*高人民法院《刑事審判參考》及*高人民檢察院《刑事司法指南》、《人民檢察》、《檢察日報》等發(fā)表法律實務論文200余篇。獨著或合著“Financial Market Crime: A Legal & Economic Analysis”、“Criminal Regulation of Capital Market: Theory & Practice”、《操縱資本市場犯罪刑法規(guī)制研究》、《資本市場刑法》、《中國刑法的規(guī)范解釋》、《財經(jīng)犯罪刑法理論與實務》、《證券期貨犯罪刑法理論與實務》等英文、中文專著20部。 馬宏偉,華東政法大學法學碩士;系上海市信本律師事務所高級合伙人、執(zhí)業(yè)律師,具有中國證券從業(yè)資格、美國注冊舞弊審查師和美國注冊法務會計師資格;兼任華東政法大學文伯書院外聘導師;曾在國家公安部,從事經(jīng)濟(證券)犯罪偵查工作,參與多起重特大要案辦理,參與“09行動”“亮劍”行動督導工作,獲得國務院“8部門”聯(lián)合授予的“2010年世博會知識產(chǎn)權(quán)保護專項行動先進個人”;曾在渣打銀行、美國運通等世界500強跨國金融集團從事法務、風險控制、反欺詐及反腐敗等工作,獲得美國運通“全球主席獎”“法務部全球杰出個人獎”。 具有廣泛的從業(yè)經(jīng)歷和豐富的行業(yè)經(jīng)驗,擔任多家世界500強、上市公司、新興金融企業(yè)常年法律顧問,擅長公司投融資、公司治理、企業(yè)合規(guī)、商業(yè)風險防控;多次為大型國內(nèi)外知名企業(yè)提供法律關系解決方案的內(nèi)訓,受邀到上海市外國投資促進中心、世界500強等單位舉辦論壇及講座,并受邀為上觀新聞等報刊媒體發(fā)表各類點評與評論。實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富,擅長商事爭議解決、商業(yè)犯罪辯護、反舞弊調(diào)查、刑民交叉案件等。
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