包郵 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化運(yùn)行機(jī)制研究
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我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化運(yùn)行機(jī)制研究 版權(quán)信息
- ISBN:9787312011559
- 條形碼:9787312011559 ; 978-7-312-01155-9
- 裝幀:暫無(wú)
- 冊(cè)數(shù):暫無(wú)
- 重量:暫無(wú)
- 所屬分類(lèi):>>
我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化運(yùn)行機(jī)制研究 內(nèi)容簡(jiǎn)介
資產(chǎn)證券化作為一種重要的金融創(chuàng)新已在成熟的金融市場(chǎng)發(fā)展了很多年,美國(guó)、歐洲、日本等一些成熟的金融市場(chǎng)已把資產(chǎn)證券化作為一種重要的金融工具。
本書(shū)在研究過(guò)程中,注意理論和實(shí)踐相結(jié)合,定性與定量相結(jié)合,充分借鑒國(guó)外商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的成功經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),總結(jié)了近年來(lái)國(guó)內(nèi)部分不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),努力使本研究的理論超前于國(guó)內(nèi)實(shí)踐,以便對(duì)實(shí)踐起到一定的指導(dǎo)作用,推動(dòng)國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新。
我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化運(yùn)行機(jī)制研究 目錄
1 引言
1.1 選題的背景和意義
1.1.1 選題的背景
1.1.2 選題的意義
1.2 國(guó)內(nèi)外研究綜述
1.2.1 國(guó)外研究綜述
1.2.2 國(guó)內(nèi)研究綜述
1.2.3 存在的主要問(wèn)題
1.3 本書(shū)研究的主要內(nèi)容、方法
1.3.1 本書(shū)研究的主要內(nèi)容
1.3.2 本書(shū)研究的主要方法
1.3.3 本書(shū)的主要理論依據(jù)
1.3.4 本書(shū)研究的難點(diǎn)
1.3.5 本書(shū)研究的主要技術(shù)路線(xiàn)
2 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀與解決途徑
2.1 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的基本情況
2.1.1 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的界定
2.1.2 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的特點(diǎn)
2.1.3 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的類(lèi)別
2.1.4 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因
2.2 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題解決的必要性與緊迫性
2.2.1 不良資產(chǎn)對(duì)我國(guó)相關(guān)各方的影響
2.2.2 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題解決的必要性與緊迫性
2.3 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題的主要解決模式
2.3.1 從貸款企業(yè)的途徑解決銀行不良資產(chǎn)
2.3.2 從商業(yè)銀行的途徑解決銀行不良資產(chǎn)
2.3.3 從金融創(chuàng)新的途徑解決銀行不良資產(chǎn)
2.4 小結(jié)
3 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的基本理論研究
3.1 銀行不良資產(chǎn)證券化的概念和特點(diǎn)
3.1.1 銀行不良資產(chǎn)證券化的概念
3.1.2 銀行不良資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)
3.2 銀行不良資產(chǎn)證券化的操作流程
3.2.1 進(jìn)行證券化運(yùn)作的不良資產(chǎn)選擇
3.2.2 銀行不良資產(chǎn)證券化的參與主體
3.2.3 銀行不良資產(chǎn)證券化的運(yùn)作程序
3.3 銀行不良資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)
3.3.1 早償風(fēng)險(xiǎn)與違約風(fēng)險(xiǎn)
3.3.2 破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與行政風(fēng)險(xiǎn)
3.3.3 法律規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
3.4 銀行不良資產(chǎn)證券化運(yùn)行的約束條件分析
3.4.1 從銀行的角度分析運(yùn)行的約束條件
3.4.2 從SPV的角度分析運(yùn)行的約束條件
3.4.3 從投資者的角度分析運(yùn)行的約束條件
3.5 小結(jié)
4 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化制度創(chuàng)新的機(jī)理研究
4.1 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化制度創(chuàng)新的內(nèi)容
4.1.1 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化內(nèi)部結(jié)構(gòu)制度創(chuàng)新
4.1.2 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化外部保障制度創(chuàng)新
4.2 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化內(nèi)部結(jié)構(gòu)制度創(chuàng)新的機(jī)理研究
4.2.1 信用增級(jí)原理
4.2.2 信用分工原理
4.2.3 動(dòng)態(tài)博弈理論
4.2.4 期權(quán)相關(guān)理論
4.2.5 現(xiàn)金流分析原理
4.2.6 現(xiàn)金流折現(xiàn)理論
4.2.7 計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論
4.3 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化外部保障制度創(chuàng)新的機(jī)理研究
4.3.1 交易費(fèi)用理論
4.3.2 制度變遷的動(dòng)因理論
4.3.3 法律制定的適時(shí)性理論
4.3.4 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)則導(dǎo)向理論
4.3.5 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則導(dǎo)向理論
4.3.6 “三公”的稅務(wù)程序理論
4.4 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化制度創(chuàng)新的機(jī)理研究框架
4.5 小結(jié)
5 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化內(nèi)部結(jié)構(gòu)制度體系設(shè)計(jì)
5.1 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化的信用增級(jí)制度研究
5.1.1 銀行不良資產(chǎn)證券化信用增級(jí)的基本內(nèi)涵
5.1.2 銀行不良資產(chǎn)證券化信用增級(jí)的主要方法
5.1.3 從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角度分析信用增級(jí)的現(xiàn)實(shí)意義
5.1.4 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化信用增級(jí)存在的缺陷
5.1.5 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化信用增級(jí)制度的構(gòu)建
5.2 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化的信用評(píng)級(jí)制度研究
5.2.1 銀行不良資產(chǎn)證券化信用評(píng)級(jí)的基本內(nèi)涵
5.2.2 銀行不良資產(chǎn)證券化信用評(píng)級(jí)的具體步驟
5.2.3 從提高市場(chǎng)效率的角度分析信用評(píng)級(jí)的現(xiàn)實(shí)意義
5.2.4 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化信用評(píng)級(jí)存在的缺陷
5.2.5 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化信用評(píng)級(jí)制度的構(gòu)建
5.2.6 KMV模型在我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化信用評(píng)級(jí)中的改進(jìn)運(yùn)用
5.3 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的定價(jià)制度研究
5.3.1 銀行不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的定價(jià)依據(jù)
5.3.2 銀行不良資產(chǎn)證券化中的現(xiàn)金流分析
5.3.3 基于到期收益率的銀行不良資產(chǎn)證券化定價(jià)模型
5.3.4 基于內(nèi)含期權(quán)的銀行不良資產(chǎn)證券化定價(jià)模型
5.3.5 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化定價(jià)制度的構(gòu)建
5.4 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化內(nèi)部結(jié)構(gòu)制度的具體方案運(yùn)行設(shè)計(jì)
5.4.1 內(nèi)部結(jié)構(gòu)制度具體方案運(yùn)行設(shè)計(jì)的總體思路
5.4.2 資產(chǎn)管理公司作為SPV的債權(quán)操作方案¨
5.4.3 資產(chǎn)管理公司作為SPV’的股權(quán)操作方案
5.4.4 非資產(chǎn)管理公司作為SPV的操作方案
5.5 小結(jié)
6 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化外部保障制度體系設(shè)計(jì)
6.1 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化的法律制度研究
6.1.1 銀行不良資產(chǎn)證券化的法律問(wèn)題
6.1.2 銀行不良資產(chǎn)證券化的法律制度構(gòu)建
6.1.3 銀行不良資產(chǎn)證券化法律制度的國(guó)際處理實(shí)踐
6.1.4 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的法律制度構(gòu)建
6.2 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)制度研究
6.2.1 銀行不良資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)問(wèn)題
6.2.2 銀行不良資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)問(wèn)題的解決途徑研究
6.2.3 銀行不良資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)問(wèn)題的國(guó)際處理實(shí)踐
6.2.4 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)制度構(gòu)建
6.3 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的稅務(wù)制度研究
6.3.1 銀行不良資產(chǎn)證券化的稅務(wù)問(wèn)題
6.3.2 銀行不良資產(chǎn)證券化稅務(wù)問(wèn)題的解決途徑研究
6.3.3 銀行不良資產(chǎn)證券化稅務(wù)問(wèn)題的國(guó)際處理實(shí)踐
6.3.4 我國(guó)銀行不良資產(chǎn)證券化的稅務(wù)制度構(gòu)建
6.4 小結(jié)
7 結(jié)論與展望
7.1 本書(shū)的主要結(jié)論
7.2 待進(jìn)一步研究的問(wèn)題
參考文獻(xiàn)
后記
我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化運(yùn)行機(jī)制研究 節(jié)選
1 引言
1.1 選題的背景和意義
1.1.1 選題的背景
20世紀(jì)70年代至今,資產(chǎn)證券化作為一種重要的金融創(chuàng)新已在成熟的金融市場(chǎng)發(fā)展了很多年,美國(guó)、歐洲、日本等一些成熟的金融市場(chǎng)已把資產(chǎn)證券化運(yùn)作作為一種重要的金融工具,其實(shí)質(zhì)是融資者將被證券化金融資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者,資產(chǎn)證券化所帶來(lái)的種種益處使西方發(fā)達(dá)國(guó)家日益認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)證券化的重要性。在實(shí)施資產(chǎn)證券化的過(guò)程中,伴隨著西方發(fā)達(dá)國(guó)家不斷對(duì)其研究和實(shí)踐的深入,諸如住房抵押貸款證券化、信用卡應(yīng)收款證券化、汽車(chē)貸款證券化等各種各樣的資產(chǎn)證券化形式開(kāi)始應(yīng)運(yùn)而生,銀行不良資產(chǎn)證券化就是伴隨著資產(chǎn)證券化的深入發(fā)展而產(chǎn)生的。
20世紀(jì)80年代末,為解決銀行大量的不良資產(chǎn)問(wèn)題,美國(guó)開(kāi)創(chuàng)了不良資產(chǎn)證券化的先河,并取得了巨大的成功。資產(chǎn)證券化作為一種低成本的融資手段,也得到受不良銀行資產(chǎn)困擾的各國(guó)政府的重視。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家,證券化已經(jīng)成為解決銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題的一種重要手段。理論研究和實(shí)踐均證明,通過(guò)證券化手段處置不良資產(chǎn),不僅可以加快不良資產(chǎn)處置進(jìn)度,提高資產(chǎn)處置效益,也能促進(jìn)金融創(chuàng)新,豐富金融產(chǎn)品,加快資本市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。對(duì)銀行而言,證券化方式更可拓展自身業(yè)務(wù),并積累在資本市場(chǎng)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。這將大大有利于銀行競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)和金融體制改革的順利發(fā)展。
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